【行业研报纪要】元宝开启红包雨模式,春节AI大厂营销还有什么值得催化的事件?

四大核心逻辑

💡腾讯旗下大模型App元宝近日凭借春节专项营销活动，成功登顶iOS应用商店免费榜。此次元宝登顶榜单，主要源于其在春节期间推出的“送红包”以及“AI全家桶”深度互动玩法。

💡流量营销已成为当前AI to C的关键。除元宝外，我们预计阿里、字节等大厂以及DeepSeek等大模型厂会有更多事件发酵：

👉阿里：千问App与淘宝、飞猪整合，直接将流量转化为商业决策；同时，阿里计划在春节期间推出Qwen 3.5，主打超强推理与代码能力。此前，Qwen通过赞助B站跨年晚会、江苏卫视春晚等精准触达年轻与家庭客流量群体。

👉字节：火山引擎成为2026年中央广播电视总台春晚独家AI云合作伙伴，豆包作为核心承载端，直接嵌入春晚的互动环节，提供实时语音弹幕、AI年画生成以及基于晚会内容的实时问答。

👉DeepSeek：预计春节前后推出DeepSeek V4，能力（尤其是代码以及全模态）全面提升，算力需求进一步下降。

建议重点关注

建议关注：DeepSeek以及三大大厂线相关标的

【DeepSeek系】

📈DeepSeek直接受益标的：每日互动、杭钢股份

【阿里系】

📈阿里系AI应用：恒生电子、石基信息、朗新集团、分众传媒、千方科技等

📈阿里系算力：宏景科技、杭钢股份、数据港、润健股份等

📈阿福相关AI医疗应用：卫宁健康、美年健康、思创医惠等

【字节系】

📈字节系AI应用：汉得信息、蓝色光标、视觉中国、新致软件、省广股份、天娱数科等

📈字节系算力：寒武纪、大位科技、润泽科技、世纪互联等

【腾讯系】

📈腾讯系算力基础设施：浪潮信息、英维克、利通电子、利华数据等

📈腾讯系应用：东华软件、拓尔思、值得买、世纪恒通、华宇软件等

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