【行业研报纪要】SSD专家(DPW)市场更新—基于国内:持续爆发的AI需求

3️⃣价格趋势更新：25Q4-Q1涨幅80%～100%，预计Q2再涨30%，Q3 15%，Q4 5%，大客户具备议价权（约为市场价66%）；#三星海力士27年底之前无扩产计划，#长存28年底前产能已经全部签完长协；

4️⃣需求：头部客户需求旺盛，大量寻找颗粒和盘，腰部以下中小客户需求缩了1/3，价格敏感度高，部分转向云服务，#我们判断对于原厂和模组而言今年收入结构会加速向头部大厂倾斜，#同时判断对于需求方而言也是如此

核心观点：

大普微：今年可以支撑5eb出货，快手预计1.5eb，字节2eb，运营商1eb，剩下京东等，今年海外CSP突破，Google和NV交付QLC，增速最快；

【郑重声明】本文所有内容均不构成任何投资建议。本文仅是个人随心笔记及个人看法，不具有任何指导作用，亦不代表笔者所在机构观点，不具有任何指导作用。据此操作，风险自负。

聚焦基本面投机，日常分享精选纪要，个股研究与策略思考。欢迎关注。

日行一善，点个在看~感激！