2026-4-12行业研报概览

以下资料均采自东财行业研报。

1、稀土

    小金属双周谈：稀土、锡价重回上升轨道，钨价拐点或近。涉及锡、钨、锑、钼、铀、钽等。

2、AI基建

    关注AI数据中心能源供应核心卡位的燃机产业链：1）燃机热 端叶片：【应流股份】【万泽股份】；2）燃机发电机组：【杰瑞股份】； 3）燃机其他铸件：【联德股份】【豪迈科技】；4）燃机配套余热锅炉 （HRSG）：【博盈特焊】。建议重点关注重点关注液冷中价值量高、核 心卡位的环节：1）一次侧重点关注冷水机组及压缩机环节：【冰轮环境】【汉钟精机】；2）二次侧重点关注集成商：【高澜股份】；3）二 次侧零部件端重点关注CDU、Manifold、冷板、UQD环节：【飞荣达】。

3、OptimusGen3

    建议重点关注：1）确 定性：特斯拉产业链核心供应商或者实力强、卡位好的公司，重点关注【恒 立液压】【五洲新春】【蓝思科技】【绿的谐波】【飞荣达】【汇川技术】 等；2）弹性：重视基本结构研究拓展至完整结构的增量环节或现有环节高 确定性新标的，重点关注【唯万密封】【龙溪股份】【信捷电气】【飞荣达】 【汉威科技】等。

4、OCS

    受益标的：腾景科技、炬光科技、光库科技、德科立。

5、算力

    AI 机柜：浪潮信息、华勤技术、中科曙光、紫光股份等； 交换芯片：盛科通信、锐捷网络等； 高速连接器：华丰科技等； 国内算力：寒武纪、海光信息、东阳光、利通电子、协创数据、网宿科技、优刻得、豫能控股、润泽科技、亿田智能、 华丰科技、神州数码、云天励飞、大位科技、润建股份、科华数据、中芯国际、华虹半导体、禾盛新材、奥飞数据、 首都在线、云赛智联、瑞晟智能、潍柴重机、欧陆通等。

6、SST和HVDC

    重点关注固态变压器 与数据中心HVDC产业链，包括【中恒电气】、【四方股份】、【可立 克】、【特锐德】、【金盘科技】、【良信股份】。

7、SiC

    SiC衬底及设备标的：天岳先进、晶升股份、宇晶股份、扬杰科技、华润微、三安光电等。