2026年机械行业研究:重视燃气轮机、机床和农机,中长线看好光模块测试设备{附下载}

本周板块表现：上周（2026/7/13-2026/7/17）5 个交易日，SW 机械设备指数下跌 14.39%，在申万 31 个一级行业分类中排名第 29；同期沪深 300 指数下跌 5.26%。2026 年至今表现：SW 机械设备指数下跌 1.75%，在申万 31个一级行业分类中排名第 7；同期沪深 300 指数下跌 2.18%。

核心观点

xAI 收购 APR Energy 加码自备电厂，北美缺电困局强化燃机长期景气。据Electrek 报道，近期，马斯克为了给 xAI 供电，斥资 10 亿美元收购了位于美国佛罗里达州的 APR Energy 公司。该公司主要运营移动式燃气和柴油发电机组，总发电容量超过 1 吉瓦，彰显了电力正成为 AI 基建的核心瓶颈，燃气轮机凭借发电稳定、可快速部署等优势正成为 AI 算力军备竞赛中的战略资源，坚定看好国内燃气轮机主机厂和集成商龙头，以及具备核心热端部件出口能力的产业链龙头。