中国粮食行业研报核心摘要 (2026年8月17日-8月23日):2026年中农业观察:畜牧、油脂、粮食产业链的“冷”与“热”

2026年已过半，农业产业链正在经历一场深刻的调整。从养殖端的“量增价跌”，到油脂压榨的“原料涨价、终端承压”，再到饲料与深加工行业的“成本博弈”，每一个环节的变化都牵动着市场的神经。本文基于最新行业监测数据，梳理上半年农业产业的核心特征与趋势。

一、畜牧业：产量创新高，但行业“寒意”未散

2026年上半年，国内动物性产品产量继续增长，再创历史新高，但“增产不增收”成为行业普遍困境。

1. 整体态势：产量增长，价值下滑

上半年，全国猪牛羊禽肉产量达5050万吨，同比增长4.27%；加上禽蛋、牛奶和水产，动物性食品总产量达12186万吨，同比增长2.9%，人均占有量86.7公斤。但受消费能力走弱影响，养殖产业批发总价值仅13018亿元，同比下降6.8%。

更值得关注的是产业集中度快速提升：规模以上企业鲜冷藏肉产量同比增长14.68%，占肉类总产量的54.29%；而中小微企业及散户产量同比下降4.3%，占比首次跌破50%。这意味着，行业竞争加剧，中小主体的生存空间进一步被挤压。

2. 分品种看：猪弱禽强，牛羊依赖进口

• 生猪
  ：上半年出栏3.72亿头，同比增长1.7%；猪肉产量3119万吨，增长3.28%。但价格持续低迷，6月出厂价仅13.14元/公斤，同比下跌26.5%。尽管批发环节利润有所增长，但生产端亏损面扩大，二次育肥现象普遍，反映出市场流通不畅的压力。
• 禽肉
  ：成为增长亮点，上半年出栏87.6亿只，同比增长7.7%；产量1390万吨，增长9.45%。价格相对平稳，白条鸡批发价17.08元/公斤，仅微跌0.1%，产业批发价值达2423亿元，同比增长8.8%。
• 牛羊
  ：产量双双下滑，牛肉产量339万吨（-0.88%），羊肉202万吨（-3.8%）。但进口大幅增长，牛肉进口157万吨（+18.94%），进口依存度升至31.53%；羊肉进口17万吨，虽总量下降，但进口额增长32.4%，显示国内供给缺口仍依赖海外填补。
• 禽蛋
  ：价格触底反弹，6月批发价同比上涨42.3%至10.47元/公斤，带动产业价值回升，但也导致餐饮企业减少鸡蛋使用量，消费端出现“价升量减”。

3. 消费端：家庭消费走弱，餐饮与加工成主力

上半年，肉类人均消费38.32公斤，增长3.9%，但结构分化明显：家庭消费同比下降4.87%，而餐饮及食品加工消费增长7.8%。鸡蛋、牛奶等品类同样呈现这一特征——消费者更倾向于在外出就餐时增加消费，家庭采购则趋于谨慎。

这种分化背后，是居民收入差距扩大与消费信心的波动。数据显示，农村家庭人均肉类消费16.58公斤，仅为城市家庭的1.3倍，而禽蛋、牛奶的消费差距更为显著。

二、油脂油料：压榨量回升，产业链利润向流通环节倾斜

上半年，植物油产业呈现“原料涨价、终端降价”的剪刀差，产业链利润更多流向流通与零售环节。

1. 供给端：进口增长，库存高企

6月，大豆和油料进口总量1450.8万吨，同比增长14.7%；1-6月累计进口折油量1894.4万吨，增长1.5%。截至6月末，国内含油籽实库存达10250.7万吨，同比增长10.79%，其中大豆库存4365.6万吨，相当于3.7个月的消费量，库存压力显著。

2. 压榨端：产值增长，但增加值下滑

6月，植物油压榨总产值578亿元，同比增长1.33%。其中大豆压榨产值405亿元，增长25.84%，但产业增加值仅12.57亿元，同比下降39.17%——这意味着压榨企业的利润空间被大幅压缩，成本上涨难以完全传导至下游。

3. 消费端：自给率低位徘徊，终端价格平稳

上半年，植物油总消费4511.3万吨，同比下降2.73%。尽管国产油料折油量增长，但植物油自给率仅30.02%，仍高度依赖进口。终端零售价格则保持平稳：豆油13702元/吨（-1.63%）、菜籽油18005元/吨（-1.79%）、花生油31139元/吨（-0.04%），显示流通环节的定价权较强，生产端的成本波动未完全传导至消费者。

三、饲料与深加工：玉米产业链的“成本博弈”

作为养殖与食品工业的基础，玉米产业链上半年同样面临调整。尽管文档未披露详细数据，但结合前期监测可知，黄淮海地区玉米生产受灾害影响，产量与品级双降，推动玉米价格阶段性走强。而饲料企业则在“原料涨价”与“养殖端压价”的双重压力下，利润空间被进一步挤压。

淀粉行业同样承压：上半年玉米淀粉价格从2940元/吨回落至2890元/吨，跌幅1.7%。东北产区出厂价2650-2850元/吨，山东产区2780-2980元/吨，流通环节实际成交价普遍低于挂牌价30-80元/吨，反映出下游需求疲软，企业去库存压力较大。

四、核心结论与展望

2026年上半年的农业产业，呈现出三个核心特征：

1. “量增价跌”成常态
   ：除禽蛋等少数品类外，多数农产品产量增长但价格下跌，行业整体盈利下滑。
2. 产业集中度加速提升
   ：规模以上企业市场份额持续扩大，中小主体退出加速，行业竞争格局重塑。
3. 产业链利润再分配
   ：生产端利润被压缩，流通与零售环节凭借定价权优势，成为利润的主要留存者。

展望下半年，随着新季作物上市与消费旺季来临，农业产业链或迎来阶段性修复，但“消费偏弱、库存高企”的基本面难以快速扭转。对于从业者而言，降本增效、拓展高附加值产品、布局下游消费场景，仍是穿越周期的关键。