行业研究:两会热点——六大新兴支柱产业解析

2026两会释放重要信号：将重点打造六大新兴支柱产业和六大未来产业。六大新兴支柱产业包括集成电路、航空航天、生物医药、低空经济、新型储能、智能机器人。

本文将对这六大新兴支柱产业的发展概况、产业链、未来发展等进行梳理，以供参考。

一、集成电路

（一）发展概况

中国集成电路产业延续高速发展态势，本土市场规模达2800亿美元，占全球份额41%，在政策扶持、技术攻坚与市场需求的多重驱动下，实现从“单点突破”到“链式协同”的战略跃迁，本土芯片自给率提升至28%，较2024年增长3个百分点。

中国晶圆代工产能占全球34.4%，首次成为全球第一大产能区域，折合8英寸晶圆月产能达410万片。细分环节中，设计领域市场规模突破750亿美元，收入增速维持22%；制造环节12英寸晶圆月产能突破120万片；封装测试环节先进封装占比提升至38%，市场规模与技术水平同步领先。

应用端与全球趋势呼应，车载芯片需求激增，单辆高端智能电动汽车芯片成本超1800美元，国产车载CIS、NOR Flash等产品已实现主流车企配套。区域分布上，长三角以52%的产业规模占比领跑全国，珠三角、京津冀、成渝地区分别占比23%、12%、8%，形成各具特色的产业发展梯队。

（二）产业链各环节发展分析

1、芯片设计：五极并立，生态协同

中国芯片设计形成华为海思、紫光展锐、韦尔股份、兆易创新、澜起科技“五极并立”格局，合计市占率28%，覆盖移动SoC、CIS、存储、接口等高价值赛道。华为海思凭借7nm工艺回归，以Kirin 9000S、昇腾AI芯片支撑终端与运营商双业务；紫光展锐在99美元以下手机SoC和蜂窝IoT领域分别占据全球第二和25%的市场份额。

韦尔股份车载CIS全球第一，供应特斯拉、比亚迪；兆易创新车规NOR出货破1亿颗，成为蔚来、小鹏主供；澜起科技DDR5内存接口芯片全球市占率45%，成为AI服务器标配。企业区域分布集中，深圳、上海、北京合计集聚全国65%的头部设计企业，形成技术迭代与资源共享的创新生态。

2、晶圆制造：三强引领，产能扩张

中国大陆晶圆制造呈现“三强两新”梯队格局，中芯国际、华虹集团、长鑫存储、晶合集成、芯联集成五家贡献78%的产能。中芯国际以102.3万片/月的产能领跑，实现7nm-28nm多节点覆盖，营收达68.4亿美元，服务高通、华为等核心客户；华虹集团聚焦55nm-90nm BCD工艺，营收25.4亿美元，合作英飞凌、比亚迪。

长鑫存储19nm DRAM产能达12.5万片/月，营收18.7亿美元，供应联想、惠普；芯联集成8英寸SiC产线投产，月产8.5万片，为蔚来、小鹏提供主驱逆变器芯片。产能布局呈现“核心城市集聚、特色园区配套”特征，上海、无锡、合肥、武汉成为制造环节核心承载地。

3、封装测试：先进封装，全球领跑

2025年全球先进封装市场规模569亿美元，中国长电科技、通富微电、华天科技三大OSAT巨头合计市占率超50%，形成“三超两强”格局。长电科技营收186亿元，先进封装占比45%，实现4nm Chiplet量产，服务苹果、英伟达、华为；通富微电营收130亿元，40%业务聚焦先进封装，5nm FC-BGA技术配套AMD、联发科。

华天科技7nm Fan-out工艺成熟，营收78亿元，合作索尼、比亚迪；晶方科技12"WLCSP技术领先，先进封装占比达60%。封测产业呈现“集群化发展、技术高端化”趋势，无锡、南通、西安、成都成为主要产业基地，依托制造环节产能优势形成协同效应。

4、半导体设备：国产替代，加速突破

中国半导体设备市场规模达1740亿元，国产化率从2023年的23%提升至35%，北方华创、中微公司等五家龙头企业合计营收超600亿元。北方华创以刻蚀、PVD、CVD设备为核心，突破14nm技术节点，营收393亿元；中微公司CCP刻蚀设备进入5nm制程，供应台积电、美光，营收121亿元。

盛美上海清洗、电镀设备覆盖7nm节点，合作SK海力士、华虹；长川科技测试机、分选机实现5nm适配，服务日月光、通富微电。设备产业集中分布于北京、上海、无锡等地，依托国家级创新平台形成“研发-测试-量产”完整链条，加速国产替代进程。

5、半导体材料：规模增长，瓶颈待破

中国半导体材料市场规模达1740.8亿元，全球市场份额提升至17.4%，但高端领域“卡脖子”问题仍存，整体国产化率不足30%。硅片市场规模480亿元，沪硅产业300mm硅片月产75万片，国产化率10%；光刻胶领域ArF产品国产化率仅2%，南大光电相关产品通过中芯国际验证。

电子特气国产化率15%，华特气体55个产品实现进口替代；溅射靶材国产化率38%，江丰电子超高纯钽靶位居全球第二。材料企业呈现“区域集聚、细分深耕”特征，上海、宁波、苏州、深圳成为核心产区，围绕晶圆制造基地形成配套供应体系。

（三）技术发展趋势

1、先进制程与“超越摩尔”并行

3纳米及以下先进制程成为头部企业竞争焦点，台积电、三星、英特尔加速推进2纳米量产时间表。Chiplet（芯粒）技术成为“超越摩尔”核心路径，2025年全球市场规模达31亿美元，预计2033年将跃升至1070亿美元，年复合增长率42.5%，长电科技、通富微电等企业已实现4nm Chiplet量产。

2、化合物半导体快速渗透

SiC（碳化硅）功率器件在新能源汽车、光伏储能领域渗透率激增，2025年全球市场规模达30亿美元，中国市场份额提升至25%。国产SiC MOSFET导通电阻低至1.8mΩ，性能比肩国际龙头，8英寸SiC产线投产进一步推动成本下降与应用普及。

3、技术创新生态持续完善

2024-2025年全球半导体专利申请量同比增长12%，中国占比达38%，成为技术创新重要策源地。“设备迭代—工艺升级”正向循环逐步形成，国产设备与材料的技术突破为制造环节工艺升级提供关键支撑，重点城市依托创新平台形成技术攻关合力，全产业链创新协同效应凸显。

二、航空航天

（一）发展概况

我国航天发射保持高频运行。据《中国商业航天产业研究报告》显示，2025年我国完成87次航天发射，其中民营商业火箭企业执行23次发射任务，入轨航天器324颗，整体发射成功率达98.5%，商业发射服务订单同比增长约四成，市场需求持续增长。

同时，产业规模再上新台阶。据中商产业研究院机构测算，2025年中国商业航天产业规模将达到约2.5万亿—2.8万亿元，年均复合增长率保持在20%以上，产业链相关企业数量增至600家以上。

资本层面，《中国商业航天产业研究报告》显示，2025年行业融资总额达186亿元，同比增长32%，其中火箭制造领域融资67.1亿元，卫星制造30亿元，资金向核心技术与商业化潜力项目集中。随着技术与资本的深度融合，上游产业正逐步实现从“试验验证”向“规模化量产”的转型，为卫星互联网星座建设提供核心支撑。

2025年11月，“商业航天司”设立，标志着我国商业航天产业迎来专职监管机构，未来将持续推动我国商业航天高质量发展，产业链有望全线受益。技术层面的突破性进展，成为产业爆发的催化剂。2025年12月，商业航天领域迎来两大关键技术验证：蓝箭航天研制的“朱雀三号”、中国航天科技集团八院研制的“长征十二号”甲两型可重复使用火箭，均成功首飞入轨，标志着我国可重复使用火箭技术迈入实质验证阶段。

（二）产业链

从产业链角度看，航空航天产业链涉及众多环节，包括设计、研发、制造、测试、运营等，各环节之间相互关联、相互依存。产业链上游包括钢铁冶金、材料产业、机械制造、电子信息以及石油化工等行业；下游包括卫星导航、卫星通信、卫星遥感、航空运输等领域。

随着技术的不断进步和应用领域的不断拓展，卫星导航与位置服务产业保持快速增长。据统计，2024年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达到5773亿元，同比增长7.67%，预计2025年其产值将突破6000亿元。

（三）未来发展

1、技术突破驱动产业变革

可重复使用火箭技术成为核心竞争焦点。朱雀三号、天龙三号等可回收火箭完成垂直起降试验，SpaceX的猎鹰9号通过可复用技术将发射成本降低超60%。未来5-10年，可回收火箭技术将实现常态化运营，发射成本有望降至目前的1/5，为大规模星座部署奠定基础。

卫星技术向小型化、智能化发展。中国规划了多个"万星星座"计划，如星网GW、千帆星座等。卫星制造从单颗定制转向批量化生产，鸿擎科技装配式卫星平台将总装时间从7天压缩至1天，生产效率提升80%。

人工智能深度融合。AI技术在卫星智能操控、轨道计算、指令生成等领域广泛应用，大幅提升在轨监视、问题处置效率。朱雀三号完成10公里级垂直起降试验，标志着自主控制技术取得重大突破。

2、商业化进程全面提速

市场规模爆发式增长。中国商业航天市场规模从2018年的年均增速23%提升至2025年预计的2.8万亿元，2030年全球航天经济规模预计达1.8万亿美元，年均增长率高达9%。

应用场景多元化拓展。卫星互联网、低空经济、太空旅游等新兴业态加速孵化。低轨卫星星座建设将替代30%海底光缆容量，eVTOL（电动垂直起降飞行器）开拓城市空中交通市场，太空旅游业务逐步走向商业化。

产业链协同发展。形成覆盖卫星研制、火箭发射、地面设备、卫星运营的全链条生态。海南商业航天发射场启用后年发射能力超60次，推动"星-箭-场-网-用"一体化发展。

3、绿色与智能化转型

可持续航空燃料（SAF）应用。生物基航空燃料及氢能源技术研发提速，国际民航组织要求2030年航空燃料碳强度降低5%。复合材料在eVTOL结构中占比超70%，固态电池能量密度达480Wh/kg。

智能化制造与运维。3D打印技术制造航空发动机燃油喷嘴，不仅提高生产效率，还显著提升性能。数字孪生技术实现全流程虚拟仿真，提前发现设计缺陷，缩短研发周期。

低空经济全面爆发。预计2030年全球低空经济市场规模超5000亿美元，物流无人机将向2吨级载重、500公里航程演进，eVTOL票价有望降至高铁的1.5倍。

4、深空探测新篇章

月球探测持续推进。嫦娥六号实现人类首次月球背面采样返回，嫦娥七号、八号将开展月球南极环境探测和资源利用技术验证。2030年前后建成国际月球科研站基本型，2040年前后建成完善型。

行星探测全面布局。天问二号计划2025年发射，对近地小行星进行伴飞探测和取样返回；天问三号2030年前后实施火星采样返回；天问四号开展木星系探测。中国还计划进行首次近地小行星防御演示验证任务。

太阳系边际探索。计划2050年前后飞抵太阳系边际（70-100个天文单位），利用核能源为动力，实现对日球层较为全面的探测。

三、生物医药

（一）发展概况

从全球市场格局来看，目前生物医药产业北美地区占据主导地位，其中美国生物医药市场份额达44.3%，2024年新增在研生物药数量位列全球第一。一方面，高端医疗装备和医疗器械产业已形成万亿规模，2025年全国生物医药市场规模预计将达到5万亿元，占全球市场份额的22%。2025年中国批准上市创新药达到76个，创历史新高；与此同时，2025年中国创新药对外授权交易（BD）金额首次突破1300亿美元，创下全球医药产业重要纪录。

工信部数据显示，2025年我国医药产业规模稳居全球第二。其中，生物药、创新药等高技术细分领域增长尤为明显。伴随创新体系不断完善，中国也逐渐成为全球医药研发的重要阵地。国际医药研发机构统计显示，中国正在开展的药物临床试验数量近年来持续位居全球前列，占全球临床试验总量的约25%—30%。在研发、制造与临床资源协同推动下，中国已经形成覆盖药物发现、临床研究、规模化生产以及商业化推广的完整医药产业链。

在技术方向上，中国企业在多个前沿领域逐渐形成竞争力，包括肿瘤免疫治疗、抗体偶联药物（ADC）、双特异性抗体以及RNA疗法等。以恒瑞医药（600276.SH）、百济神州-U（688235.SH）、信达生物（01801.HK）、康方生物（09926.HK）等为代表的一批创新型企业持续加大研发投入，多款原创药物进入全球多中心临床研究，并逐步参与国际竞争。

（二）产业链

生物医药产业链上游为研发、原材料及装备，包括中药材、医药中间体、药用辅料、医药包装材料、制药设备、医药研发；中游为生物医药生产，包括各类生物药、化学药、中医药等；下游药品流至各种线下渠道及线上渠道，最终到终端消费者手中。

上游：研发支撑+原材料供应。上游原材料是支撑其技术发展的核心基础，主要包括包括磁体材料高温超导带材，第一壁和偏滤器包层材料、以及其他材料金属钨、铜、氘氚燃料以及电缆等。这些原材料是建造核聚变装置的基础，其性能直接影响核聚变装置的运行效果。

上游来看，医药研发是产业先导环节、原材料供应是产业基石。当前，我国多项前沿生物技术临近产业化拐点，为生物医药产业结构高端化升级奠定关键基础。我国是全球主要化学原料药生产地之一，原料药出口规模接近全球原料药市场份额的20%左右，产品类型主要以大宗原料药为主。目前，国内原料药行业的产量和营收增速都在10%以上，增长趋势相对稳定。

中游：生物医药研发生产。中游是生物医药的研发生产环节，生物制药的产品主要包括单克隆抗体、疫苗、重组蛋白、血液制品、诊断试剂等。整体上，中游生物医药生产制造环节是价值转化。生产环节起步早、成熟度高，创新药、先进医疗器械等高附加值产品将加速引领生产制造高端化升级。

中游来看，医药研发、生产行业具有投资大、风险高、周期长等特点，属于高投入高回报的行业，不确定因素比较多。经过多年发展，我国医药行业从“跟踪仿制”向“模仿式创新”的历史转变，不断提升产业链价值，但目前同质化竞争激烈，外围打压比较严重，进入新的转折时期，行业整体上正在面临着一些挑战。

下游：医药流通消费。下游主要是医药的销售和消费，是产业链变现通道，主要包括包括医药批发市场、医药零售市场两个部分，医药零售包括公立医院、公立基层医疗机构和零售药店。

下游来看，国内医药市场规模一直保持快速增长，成为仅次于美国的全球第二大医药市场。特别是医药电商这方面的需求，近几年的增长非常快。下游流通应用环节关乎国计民生，社会人口结构变化催生健康医养新业态，是各地竞相布局的产业新赛道。

（三）行业发展趋势

1、原始创新主导，从“快速跟随”迈向“全球首创”

未来五年，中国生物医药将彻底告别“仿制跟随”模式，全面转向“原始创新”。企业将更加重视基础研究与转化医学，聚焦全球首创（First-in-class）靶点与机制，力求在源头技术上实现突破。政策支持将向真正具有临床价值的创新倾斜，同质化内卷将被市场淘汰。科研机构与企业的合作将更加深入，形成“沿途下蛋”的成果转化机制。随着研发实力的积累，中国有望在部分疾病领域提出全新的治疗理论与方案，成为全球生物医药创新的重要策源地，引领世界医药科技发展潮流。

2、数智深度融合，AI成为研发生产标配

人工智能将深度渗透至生物医药全产业链，成为不可或缺的基础设施。在研发端，AI将实现从靶点发现到临床试验设计的全流程智能化，大幅提升成功率与效率。在生产端，基于数字孪生技术的智能工厂将实现生产过程的实时监控、预测性维护与自适应优化，确保产品质量的一致性与稳定性。在营销与服务端，AI将助力精准营销、患者管理及药物警戒。数据将成为核心资产，基于多组学数据与真实世界数据的驱动决策将成为常态。AI与生物技术的“双螺旋”上升，将开启生物医药产业的智能新时代。

3、绿色生物制造，可持续发展成为共识

在“双碳”目标约束下，绿色生物制造将成为行业发展的主流趋势。合成生物学技术将广泛应用于原料药、中间体及辅料的生产，替代传统高能耗、高污染的化工工艺。连续流生产、酶催化、一次性技术等低碳工艺将全面普及。企业将更加注重全生命周期的环境足迹管理，从原材料采购到废弃物处理，构建绿色供应链。绿色制造不仅是社会责任，更将成为企业获取政策支持、进入国际市场的通行证。生物经济与循环经济的深度融合，将推动生物医药产业向更加环保、高效、可持续的方向发展。

4、市场全球布局，构建双循环新发展格局

国际化将是头部企业的必由之路。中国药企将从单纯的“产品出海”向“体系出海”转变，构建全球研发、生产、销售及管理体系。一方面，深耕欧美高端市场，通过自主商业化或合作伙伴关系，实现高价值回报；另一方面，积极拓展“一带一路”及新兴市场，输出中国方案与中国标准。同时，国内市场将继续深化改革开放，吸引全球创新资源，形成“引进来”与“走出去”相互促进的双循环格局。跨国并购与合作将更加频繁，中国药企将在全球产业链重构中扮演更加重要的角色，提升国际话语权。

5、场景多元拓展，精准医疗与预防为主

医疗健康服务场景将从传统的医院治疗向预防、筛查、居家管理等多维度拓展。基于基因组学、蛋白质组学的精准医疗将成为常态，伴随诊断与药物治疗紧密结合，实现“千人千面”的个体化治疗方案。癌症早筛、慢性病风险评估等预防性服务将广泛普及，推动医疗关口前移。可穿戴设备、远程医疗、互联网医院等技术将赋能居家护理与自我管理，打破时空限制，提升医疗可及性。新场景的涌现将催生新的商业模式与产品形态，如订阅制健康服务、数字化疗法等，为行业带来新的增长点。

四、低空经济

（一）发展概况

根据中国民航局预测，2025年中国低空经济市场规模已达到1.5万亿元，较2024年的9375亿元增长60%，增速显著高于同期GDP增速和其他新兴产业增速，展现出强劲的增长势头。

上游装备制造领域：市场规模达到5250亿元，占整体市场规模的35%，同比增长55%。其中，无人机制造市场规模达到3000亿元，占上游装备制造领域市场规模的57.1%，主要得益于工业级无人机的规模化应用和消费级无人机的高端化升级；eVTOL制造市场规模达到1250亿元，占上游装备制造领域市场规模的23.8%，随着多款eVTOL产品实现首飞和适航认证，市场规模快速增长；轻型直升机及其他通用飞机制造市场规模达到1000亿元，占上游装备制造领域市场规模的19.1%，应用场景不断拓展，市场需求持续增加。

从无人机制造细分来看，工业级无人机市场规模达到2100亿元，同比增长75%，占无人机制造市场规模的70%，主要应用于电力巡检、油气巡检、农业植保、应急救援等领域；消费级无人机市场规模达到900亿元，同比增长30%，占无人机制造市场规模的30%，向智能化、高端化转型，产品均价持续提升，市场需求稳步增长（数据来源：中国无人机产业创新联盟，2025年12月）。广东省作为无人机制造大省，2025年民用无人机产量同比增长39%，占全国九成以上，消费级无人机、工业级无人机分别占全球市场份额的70%和50%

中游运营服务领域：市场规模达到6750亿元，占整体市场规模的45%，同比增长68%，是中国低空经济市场规模占比最高的细分领域，也是增长最快的领域之一。其中，低空物流运营市场规模达到2700亿元，占中游运营服务领域市场规模的40%，成为最确定的爆发点，美团、京东等企业的无人机物流订单量快速增长；工业巡检运营市场规模达到1800亿元，占中游运营服务领域市场规模的26.7%，电力、油气等行业的巡检需求持续增加；低空旅游运营市场规模达到1350亿元，占中游运营服务领域市场规模的20%，文旅场景不断丰富，游客数量快速增长；公共服务运营市场规模达到900亿元，占中游运营服务领域市场规模的13.3%，应急救援、医疗急救等场景的应用日益广泛。

下游基础设施及保障领域：市场规模达到3000亿元，占整体市场规模的20%，同比增长52%。其中，基础设施建设市场规模达到1800亿元，占下游基础设施及保障领域市场规模的60%，全国多地加速推进智能机巢、低空航路网、维修保障基地等基础设施建设；通信导航保障市场规模达到600亿元，占下游基础设施及保障领域市场规模的20%，5G-A低空智联网络、北斗导航系统的应用日益广泛；监管与安全防控市场规模达到450亿元，占下游基础设施及保障领域市场规模的15%，低空飞行监管平台建设、安全检测服务等需求持续增加；金融保险及其他保障市场规模达到150亿元，占下游基础设施及保障领域市场规模的5%，随着低空经济规模化商用，保险保障需求逐步增加（数据来源：中国民航局，2025年12月）。截至2025年底，广东省已建成各类低空起降点超3500个，构建了完善的低空基础设施体系。

（二）产业链

中国低空经济产业链已形成较为完整的体系，涵盖上游核心零部件与装备制造、中游飞行运营与场景应用、下游基础设施与综合保障三大环节，各环节协同发展，形成了完善的产业生态。

1、上游：核心零部件与装备制造

上游是低空经济的产业基础，主要包括核心零部件研发制造、低空飞行器整机研发制造两大领域，是技术创新的核心阵地，直接决定产业的核心竞争力。

核心零部件领域涵盖动力系统（发动机、电机、电池等）、航电飞控系统（飞行控制器、导航设备、通信设备等）、机身结构件（复合材料、铝合金构件等）、传感器及其他零部件，其中动力系统、航电飞控系统是核心中的核心，占整机成本的比重较高，技术壁垒较强。2025年，国内核心零部件企业加速突破关键技术，国产化替代进程明显加快，部分领域实现从“跟跑”向“局部引领”的跨越。

低空飞行器整机制造领域涵盖无人机（消费级、工业级、军用级）、电动垂直起降飞行器（eVTOL）、轻型直升机、通用飞机等多种产品。其中，无人机是目前应用最广泛、产业化程度最高的产品，涵盖多旋翼、固定翼、直升机等多种类型；eVTOL是未来低空载人通勤、短途运输的核心载体，也是2025年产业技术突破的重点领域，多款产品实现首飞或获得适航认证。

2、中游：飞行运营与场景应用

中游是低空经济的价值体现，主要包括飞行运营服务、场景应用落地两大领域，是连接上游制造与下游保障的核心纽带，直接决定产业的市场规模和发展活力。

飞行运营服务领域涵盖飞行器租赁、飞行培训、维修保养、航线运营、空中管制服务等，是保障低空飞行活动有序开展的重要支撑，2025年随着规模化商用推进，运营服务市场规模快速扩大，专业化运营企业数量显著增加。

场景应用落地是低空经济发展的核心牵引，2025年呈现“多点开花、规模化落地”的态势，主要涵盖低空物流、工业巡检、城市通勤与旅游、公共服务（应急救援、医疗急救、森林防火等）、农业植保等多个领域，形成了“低空+”融合发展的生动格局，各类应用场景的商业化模式逐步成熟，成为拉动产业增长的核心动力。

3、下游：基础设施与综合保障

下游是低空经济的发展保障，主要包括基础设施建设、通信导航保障、监管与安全防控、金融保险等领域，是推动产业规模化发展的重要支撑，直接决定低空飞行活动的安全性、高效性和可持续性。

基础设施建设领域涵盖起降点（停机坪、智能机巢）、低空航路网、维修保障基地等，2025年全国多地加速推进基础设施建设，“天网+地网”协同的立体支撑体系初步成型；通信导航保障领域涵盖低空通信网络（5G-A、卫星通信）、导航定位系统（北斗系统、GPS等），为低空飞行提供精准定位、高效通信支撑；监管与安全防控领域涵盖空域管理、飞行监管、安全检测、应急处置等，2025年空域管理政策持续优化，监管体系逐步完善；金融保险领域涵盖产业投资、信贷支持、保险保障等，2025年资本加速布局，保险保障体系逐步健全，为产业发展保驾护航。

（三）未来发展趋势

1、核心零部件加速国产替代，行业洗牌在即

低空制造业于整个产业链之中，它的价值量所占比例接近百分之六十，此乃产业竞争的关键制高点。

当下，在机体材料、碳纤维材料、电池等领域，国内的技术已然相对成熟。然而，在航电飞控系统、高端传感器、主控芯片等这些关键环节之处，依旧存在着对于国外供应商的依赖状况。伴随产业对于安全性以及自主可控要求的不断提升，这些领域的国产替代将会步入加速时期。

与此同时，eVTOL从设计开始到适航取证，其周期漫长，投入巨大，行业门槛是极高的。往后的两年时间里，伴随更多的企业达成取证这一行为，市场竞争会朝着日益激烈的方向发展，资金以及订单将会朝着拥有核心技术竞争力的头部企业汇聚，马太效应会越发明显。

2、低空基建加速落地，从“点状运行”迈向“区域融合”

低空经济规模化运行是离不开完善的基础设施来支撑。报告进行了测算，在2025到2030年这个时间段内，仅仅通用机场和起降场的建设费用就将会接近6000亿元，与之相关的规划和咨询服务市场也是超过350亿元的。

未来的低空基建，它不仅涉及物理层面的机场和起降点，更是涵盖了通信、导航、监视、气象、数字孪生这些方面的“低空智联网”。这一“软基建”能够打破当前存在的信息孤岛，达成跨区域、跨供应商的平台对接，以此确保飞行任务的无缝衔接。能够预见到，在国资平台率先进行主导的情形下，低空基础设施建设将会加快展开，以此为将来占据高密集程度、呈现大规模态势的混合运行搭建起基础来标点符号。

五、新型储能

（一）发展概况

新型储能装机较2024年底增长84%。截至2025年底，全国已建成投运新型储能装机规模达到1.36亿千瓦/3.51亿千瓦时，与“十三五”末相比增长超40倍，实现跨越式发展。平均储能时长2.58小时，相较于2024年底增加0.30小时。

分地域来看，华北地区装机占比最大。华北地区已投运新型储能装机规模占全国32.5%，西北地区占28.2%，华东地区占14.4%，南方地区占13.1%，华中地区占11.1%，东北地区占0.7%。过去一年里，华北、西北为新型储能主要增长区，新增装机分别为2188万千瓦、1966万千瓦，分别占全国新增装机的35.2%、31.6%。

分省份来看，新疆、内蒙古等省区发展迅速。受电力需求稳步增长、新能源快速发展及有力政策支持等多重驱动，新疆、内蒙古、云南、河北、山东等省区新型储能发展迅速，新增装机分别为1023万千瓦、1003万千瓦、613万千瓦、569万千瓦、404万千瓦。累计装机规模排名前3的省份分别为：内蒙古2026万千瓦，新疆1880万千瓦，山东1121万千瓦，河北、江苏、宁夏、云南、甘肃、浙江、河南、广东等8省区装机规模超500万千瓦。

从单站规模来看，10万千瓦以上的大型化发展趋势明显。截至2025年底，10万千瓦及以上项目装机占比达72%，较2024年底提高约10个百分点；4小时及以上新型储能电站项目逐步增加，装机占比达27.6%，较2024年底提高约12个百分点。从应用场景来看，独立储能占比提升。2025年，独立储能新增装机3543万千瓦，累计装机规模占比为51.2%，较2024年底提高约5个百分点。从技术路线来看，锂离子电池储能仍占主导地位，装机占比达96.1%，压缩空气储能、液流电池储能及飞轮电池储能等装机占比合计3.9%。

与此同时，新型储能调用水平进一步提升。据初步统计，2025年全国新型储能等效利用小时数达1195小时，较2024年提升近300小时。其中，国家电网、南方电网经营区新型储能等效利用小时数分别为1175小时、1294小时。新型储能灵活调节能力日益凸显，在促进新能源开发消纳、提高电力系统安全稳定运行和电力保供水平等方面作用逐步增强。

（二）产业链

新型储能产业链上游为储能电池、储能变流器（PCS）、电池管理系统（BMS）、能量管理系统（EMS）、空气压缩机、换热器、膨胀机、制氢等原材料及核心设备供应；中游为储能系统的集成，包括电化学储能、压缩空气储能、飞轮储能、超级电容、储氢、热储能等；下游为储能系统的应用，分为发电侧、电网侧、用户侧。

1、产业链上游：原材料与核心设备

新型储能产业链的上游主要包括储能电池所需的各类原材料供应以及核心设备的生产制造。原材料的稳定供应和成本控制，以及核心设备的技术水平和性能，直接关系到中下游储能产品的质量、成本和市场竞争力。

2、产业链中游：储能系统集成与关键技术

产业链中游是新型储能产业的核心环节，主要包括储能电池的制造、储能系统的集成以及关键技术的研发与应用。这一环节的技术水平、集成能力和成本控制直接影响储能产品的最终性能和市场竞争力。

3、产业链下游：多元化应用场景分析

新型储能产业链的下游是其价值实现的最终环节，涵盖了广泛的应用场景。根据储能系统在电力系统中的位置和主要功能，可以将其主要应用场景划分为电源侧、电网侧和用户侧三大类。不同应用场景对储能系统的技术性能、经济性和商业模式有着不同的要求。

（三）未来发展

我国新型储能已从政策驱动的示范阶段，全面迈入以规模化应用和市场化机制为核心的发展新周期。一方面，装机规模持续快速增长、成本大幅下降、利用效率稳步提升，使新型储能逐步具备独立参与电力系统运行和市场竞争的能力；另一方面，随着新能源全面入市、电力现货与辅助服务市场不断完善，容量补偿机制逐步建立，新型储能的价值将从“配套资源”转向“关键调节资产”。未来，通过统筹规划、多元技术协同和商业模式创新，新型储能将在保障电力系统安全稳定运行、促进新能源高比例消纳以及推动能源低碳转型中，发挥越来越核心的基础性支撑作用。

六、智能机器人

（一）发展概况

具身智能是智能机器人的核心发展方向。中国厂商聚焦人形、四足机器人运动控制、精细操作等核心技术攻坚，同时积极开展多场景落地探索，已形成商业规模化发展基础。据 IDC 数据，2025 年全球人形机器人市场出货量接近 1.8 万台，同比大幅增长约 508%，销售额达 4.4 亿美元（IT之家注：现汇率约合 30.38 亿元人民币）；其中，中国作为人形机器人主要应用市场，预计 2026 年应用场景将拓展至当前的 3 倍以上，市场规模逼近 13 亿美元（现汇率约合 89.77 亿元人民币），同比实现翻倍以上增长。与此同时，中国四足机器人市场规模也将突破 7 亿美元（现汇率约合 48.34 亿元人民币），同比同样翻倍。

海外企业也应用人形机器人、四足机器人、服务机器人等深化垂直场景布局，重点深耕城市服务、工业巡检等细分领域。此外，手机、智能家居等领域的头部厂商也纷纷跨界入局，加速构建“机器人 + 智能终端 + IoT”全生态体系，推动智能终端领域的深度融合发展。

IDC 预测，2026 年全球智能机器人硬件市场规模将接近 300 亿美元（现汇率约合 2071.69 亿元人民币），其中中国将引领全球具身智能机器人市场增长，成为市场加速扩张的核心主导力量，届时中国具身智能机器人市场规模将突破 110 亿美元（现汇率约合 759.62 亿元人民币）。

据市场监管大数据中心数据显示，截至2024年12月底，全国共有45.17万家智能机器人产业企业，注册资本共计64445.57亿元，企业数量较2020年底增长206.73%，较2023年底增长19.39%，呈稳健上扬态势。从行业分布来看，智能机器人产业企业主要集中在科学研究和技术服务业，信息传输、软件和信息技术服务业以及批发和零售业，这三个行业企业数量占全部企业的近八成。从地域分布看，我国智能机器人产业的地域分布呈现出明显的梯度特征。东部地区凭借其得天独厚的区位优势、雄厚的科研实力以及完善的产业链配套，吸引了超2/3的智能机器人产业企业在此集聚，企业数量占比高达66.06%，形成了智能机器人产业的“黄金地带”。中部和西北地区的企业数量分布相对均衡，分别占比15.33%和14.97%。东北地区企业分布较少，占比仅为3.64%。这种区域分布格局，既反映了我国区域经济发展的阶段性差异，也为未来产业的均衡布局和协同发展提供了广阔的空间。

（二）产业链

智能机器人产业链的完善和协同发展，是推动智能机器人技术进步和市场拓展的关键。智能机器人产业链上游包括传感器、智能芯片、控制器、伺服电机、减速器等硬件系统以及感知系统、规划系统、控制系统、交互系统等软件系统；中游为智能机器人的本体制造及系统集成环节；下游应用场景广泛，包括工业制造、公共服务、家用服务、医疗服务、特种应用等各个领域。

上游：传感器是智能机器人实现感知和交互的基础，为机器人提供了类似人类感官的功能，使其能够感知环境、做出决策并执行任务。传感器作为感知层核心器件，是连接现实世界和电路信号的桥梁。主要得益于物联网、大数据、人工智能、机器人等产业的发展，我国传感器市场规模实现高速增长。

（三）行业发展趋势

随着工业化进程的推进和信息化时代的到来，智能机器人在智能制造、智能交通自动化、物联网、医疗健康与智能服务等方面已经扮演越来越重要的角色。首先，技术创新是推动产业发展的核心动力，包括先进传感器、机器学习算法、自主导航技术和人机交互界面的进步，将使机器人更加智能、灵活和自主。其次，集成应用将成为产业发展的重要趋势，智能机器人将与物联网、大数据、云计算等技术深度融合，实现在智能制造、智慧城市、医疗健康和教育培训等领域的广泛应用。此外，跨界融合将为产业带来新的增长点，智能机器人技术与其他行业的结合将催生新的商业模式和服务模式，如医疗、农业、家居等。随着智能机器人在社会中的角色日益重要，伦理法规的完善不可忽视，应确保机器人技术发展符合社会价值观和伦理标准，同时保护个人隐私和数据安全。综上所述，智能机器人产业平台未来的发展是多方面的，只有技术突破、政策支持、社会理解和国际合作协调发力，才能共同推动产业健康、有序和可持续发展。

来源：新材料行业研报