产业脉搏丨中国海洋经济深度研究报告:迈向14万亿的蓝色引擎
- 2026-10-28 12:25:11
一、核心结论
中国海洋经济总量首次突破11万亿元大关，达到110,180亿元，同比增长5.5%，占国内生产总值（GDP）比重提升至7.9%。“十四五”期间，海洋经济先后跨越9万亿、10万亿、11万亿三道关口，年均名义增速超过8%，成为国民经济稳增长的核心蓝色引擎。从产业结构看，海洋服务业以58.3%的占比发挥主引擎作用，海洋制造业以6.8%的增速彰显强劲支撑力，海洋新兴产业则以7.3%的增加值增速引领高质量发展。区域层面，北部、东部、南部三大海洋经济圈协同发展，2024年产值分别达3.19万亿、3.34万亿、3.79万亿元。展望”十五五”，在海洋强国战略和深海科技写入政府工作报告的双重驱动下，预计到2030年海洋生产总值有望突破14万亿元，深海资源开发、海洋生物医药、海上风电等领域将催生万亿级新赛道。
二、总体态势：11万亿量级的蓝色经济
2.1 规模跃升：从8万亿到11万亿的五年跨越
“十四五”时期是中国海洋经济实现历史性跨越的关键五年。2020年，全国海洋生产总值为79,550亿元（核实数），受疫情冲击增速放缓。此后五年，海洋经济展现出强大的发展韧性：2021年快速反弹至约8.9万亿元，2022年在复杂外部环境下仍实现1.9%的增长，达到94,628亿元。2023年增速回升至6.0%，总量接近10万亿元；2024年首次突破10万亿元大关，达到105,438亿元，同比增长5.9%。2025年，面对外部环境变化影响加深和国内供强需弱的严峻形势，海洋经济顶压前行，最终实现110,180亿元的生产总值，同比增长5.5%，拉动国民经济增长0.4个百分点。
2020-2025年中国海洋生产总值及增速
从市场主体看，海洋经济的蓬勃发展催生了大量涉海企业。据企查查统计，截至2026年4月，全国现存海洋经济相关企业达19.7万家；自2021年起行业新设企业数量始终保持高位，2025年全年新增相关企业3.92万家，同比增长2.6%。资本市场对涉海产业的认可度也大幅提升：船舶龙头中国船舶2025年净利润同比增长86%至78.48亿元，2026年一季度净利润再度同比增长251.64%；海缆龙头亨通光电2026年一季度净利润同比增长98.53%。
2.2 结构优化：服务业主导、制造业支撑、新兴产业提速
2025年海洋经济的产业结构呈现”服务业主导、制造业支撑、新兴产业提速”的鲜明特征。从三次产业结构看，海洋第一产业增加值4,923亿元，占4.5%；第二产业增加值41,017亿元，占37.2%；第三产业增加值64,240亿元，占58.3%。与2024年相比（4.6:35.8:57.7），第二产业占比提升1.4个百分点，第三产业占比提升0.6个百分点，第一产业占比微降0.1个百分点，反映出制造业支撑作用持续增强、服务业主导地位进一步巩固的积极态势。
2025年海洋经济产业结构
从更细致的产业构成看，2025年15个海洋产业增加值合计45,814亿元，同比增长6.0%；海洋科研教育增加值7,395亿元，增长5.9%；海洋公共管理服务增加值18,123亿元，增长6.0%；海洋上游相关产业增加值15,223亿元，增长5.6%；海洋下游相关产业增加值23,625亿元，增长3.8% 。值得注意的是，海洋制造业增加值达35,233亿元，较上年增长6.8%，高于海洋生产总值整体增速1.3个百分点，对海洋经济增长的支撑作用不断显现。海洋服务业增加值64,240亿元，拉动海洋经济增长3.0个百分点，继续发挥主引擎作用。
三、产业全景：15个细分赛道的深度扫描
自然资源部将海洋产业划分为15个细分行业，涵盖从传统渔业到深海科技的完整谱系。2025年，这些产业呈现分化发展态势：海洋船舶工业以25.1%的增速领跑，海洋工程装备制造业增长10.2%，而沿海滩涂种植业受基数影响下降22.0%。
2025年15个海洋产业增加值及增速
由于篇幅限制，本篇研报将仅聚焦于一级市场更加关注的前沿科技方向。
3.1 海洋算力：蓝色数据中心的算力革命
3.1.1 技术原理与核心优势
海底数据中心（Underwater Data Center, UDC）是一种将服务器部署于海底压力容器内、利用海水自然冷却的新型数据中心系统。其核心技术原理是重力热管换热——数据舱内的热管将服务器热量传导至舱壁，舱外低温海水持续流经舱壁表面，带走热量，全程无需压缩机制冷和冷却塔，实现”天然液冷”。
与传统陆地数据中心相比，海底数据中心具有”三省两高一低”的颠覆性优势。省电：实测PUE值低至1.076，较传统数据中心（PUE 1.5-1.8）节能30%-40%以上；以1个数据舱约360kW功率计算，每年较传统陆上数据中心省电约88万kWh，减少碳排放约513吨。省水：运营过程中不消耗水资源，每个机柜每年可节约200立方米淡水。省地：岸站占地仅为传统IDC的1/3，数据舱安放于海底，土地占用较陆上数据中心减少90%。高可靠性：舱内充满惰性气体，无氧无尘环境使服务器故障率仅为陆地数据中心的1/8 。高安全性：数据物理隔离于海底，天然抗火灾、水灾与极端天气。低时延：可部署于距一线城市100公里以内的近海海域，满足低延时业务需求。
海底数据中心核心指标对比及市场规模预测
3.1.2 中国海底数据中心商用实践
中国在海底数据中心领域已从概念验证迈入规模化商用阶段，形成了”海南陵水+上海临港”双核驱动的格局。
海南陵水海底智算中心是全球首个商用海底数据中心，由海兰信主导建设，其子公司海兰云负责运营。项目选址海南陵水，依托中国电信国际海缆登陆站的跨境数据通道优势，以及海南自贸港的政策红利。项目规划分三期建设：一期（2022-2023年）布放3个数据舱、共6个舱体，总投资2亿元，2023年3月开始试商用，2025年2月正式规模化商用。二期规划30个数据舱。一期项目已实现675PFlops（FP16）算力，单舱最高可达1400PFlops，算力效率较传统方案提升40%。客户方面，已与中国电信、阿里云签订近2亿元订单，承载天翼云存储节点、CDN节点及AI大模型训练业务；字节跳动AI业务的675PFlops算力集群已正式商用。项目毛利率约45%，单机柜年租金18万元（较陆地溢价50%），已确认年收入超8000万元。
上海临港海底数据中心是全球首个实现”海上风电直连+海水自然冷却”双技术融合的项目，由中交三航局承建，2026年2月正式启用。项目总投资16亿元，电力容量建设总规模24兆瓦，分两期推进；一期示范工程规模2.3兆瓦，海上平台主体结构高32米、重达1950吨，距海岸线约10千米。项目创新采用圆筒立式结构型数据舱，设计PUE不高于1.15，绿电供给率超95%；全规模建成后每年可节省约6100万度电，减少的二氧化碳相当于160万棵树一年的吸收量。
海兰信同时规划在上海临港新片区打造”海上风电+海底数据中心”绿色零碳基地，综合设计PUE低于1.15，绿色电力供能超95%。通过”海洋电力—绿色算力”转化体系，海底数据中心与海上风电的融合开发，正在形成绿电消纳、算电协同、立体用海、降本增效的新发展模式。
3.1.3 全球竞争格局与市场前景
海底数据中心概念最早由微软于2014年提出，其Project Natick项目先后在太平洋和苏格兰海域进行测试，验证了技术可行性。然而，微软后续未推进商业化，而中国海兰信率先实现了全球首个商用落地，填补了我国在海洋工程与数据中心新基建融合发展领域的空白。
全球海底数据中心市场规模预计从2025年的18亿美元增长至2030年的39亿美元，年均复合增长率（CAGR）达17%。驱动因素包括：AI算力需求爆发式增长——2024年中国智能算力达725.3EFLOPS，预计2028年将增至2781.9EFLOPS；数据中心能耗压力加剧——全球数据中心耗电量约占全球总耗电量的1%，到2030年可能达到3%-8%；以及”双碳”目标下对绿色算力基础设施的刚性需求。
从产业链看，海底数据中心涉及数据舱制造（海兰信）、海底光电复合缆（亨通光电、中天科技、东方电缆）、海上风电供电（中交三航局）、IDC运营（光环新网）等环节，与海上风电、海工装备等产业形成深度协同。当前行业”卡脖子”环节集中在深海耐压密封技术、防生物附着与海水腐蚀技术、水下运维机器人等领域，国产化替代正在加速推进。
3.2 海洋生物医药：蓝色药库的崛起之路
3.2.1 产业规模与增长动能
海洋生物医药产业是以海洋生物为原料，从中提取有效成份，通过高新技术生产海洋药物和生物制品的战略性新兴产业。2024年，中国海洋生物医药市场规模达331亿元，同比增长19.9%；预计2025年将突破397亿元，2020-2025年年均复合增长率高达15.65%。从自然资源部口径统计，海洋生物医药增加值由2019年的443亿元增至2024年的781亿元，年均复合增长率达12.01%，占海洋产业增加值的比重由1.24%提升至1.79%。预计到2030年，市场规模有望达到千亿级。
海洋生物医药市场规模
产业增长的核心动能来自三方面。资源禀赋：中国海洋生物种类超2.8万种，已知药用海洋生物约1000种，已构建超4.31万个海洋微生物基因组和24.58亿条基因序列的海洋微生物组数据库。技术创新：微生物发酵、化学合成、基因工程等现代技术的应用，逐步缓解了海洋药物原料来源问题；大数据与AI技术越来越多地应用于海洋药物的资源挖掘和药物设计。政策支撑：2025年7月中央财经委员会第六次会议明确强调发展”海洋生物医药、生物制品”；“十五五”规划前瞻布局”海洋新质生产力培育工程”。
3.2.2 “蓝色药库”：从PSS到BG136的创新接力
青岛是中国”蓝色药库”建设的核心阵地，集聚了全国30%的涉海院士、40%的涉海高端研发平台和50%的海洋领域国际领跑技术。在全球公认的16种已上市海洋创新药物中，中国研发的占据2席——藻酸双酯钠（PSS）和甘露特钠胶囊（GV-971），均来自青岛。
藻酸双酯钠（PSS）是全球第五个、中国第一个海洋药物，由青岛国信制药（原正大制药青岛公司）研发成功，填补了海洋药物领域的空白。在此基础上迭代的甘糖酯片正在进行新适应症研发。甘露特钠（GV-971）是治疗阿尔茨海默症的海洋创新药物，标志着中国海洋药物研发进入国际前沿。
当前”蓝色药库”已形成清晰的研发梯队，多款重磅药物处于不同临床阶段：BG136是国际首个进入临床试验的免疫抗肿瘤海洋多糖类药物，由中国海洋大学于广利团队从南极海藻中分离出新型糖类化合物研发而成，主要面向黑色素瘤和结直肠癌，2022年12月获批临床，2024年3月顺利完成I期临床，目前已进入II期临床试验，力争2028年附条件上市 。LY102是抗乙肝病毒化药2类新药，2024年获批进入临床。LY104是抗慢阻肺新药，已获批临床试验。此外，还有数十个药物处于概念验证阶段，10余个进入技术突破环节，5个推进至临床前研究的”跨越夺标”阶段。
3.2.3 产业链与企业竞争格局
海洋生物医药产业链可分为三个环节。上游为海洋药物和生物制品原料，代表企业有好当家、东方海洋等水产养殖企业，以及明月海藻集团（海藻酸盐全球市占率35%）。中游为研发与生产制造，青岛海洋生物医药研究院是核心创新平台，构建了以海洋特征寡糖制备技术为代表的国际一流制药技术体系；国信制药是中国首家海洋药物生产企业、唯一的国家级海洋药物中试基地。下游为销售渠道，主要分布于经济较发达的一二线城市。
从企业竞争格局看，行业呈现三梯队特征。第一梯队：海正药业、绿叶制药、澳柯玛生物医疗，全产业链布局且已有产品上市。海正药业拥有国家级企业技术中心和博士后工作站，具备全链条药物研发能力；绿叶制药业务覆盖80个国家和地区。第二梯队：明月海藻集团、华大基因、山东达因等，聚焦细分领域形成差异化优势。明月海藻集团海藻酸盐产品国内市占率超40%、国际超30%。第三梯队：蓝谷药业、深蓝生物等，自主研发能力较弱，主要依赖外包研发。
从区域布局看，初步形成了以山东、浙江、江苏、福建、广东等省份为主的产业集群，以及以广州、厦门、上海、青岛为中心的四大海洋生物技术和海洋药物研发中心。青岛凭借中国海洋大学和青岛海洋生物医药研究院的科研优势，在海洋创新药领域处于绝对领先地位。2019年青岛市设立总规模50亿元的”蓝色药库开发基金”，首期募集2亿元，有效推动海洋药物的研发转化。
3.3 深海科技：万亿蓝海的装备竞赛
3.3.1 战略定位与市场规模
2025年，“深海科技”首次写入政府工作报告，与商业航天、低空经济并列，成为国家战略性新兴产业。“十五五”规划纲要首次单列”深海资源开发技术装备”专项，2026年政府工作报告明确强调”加快深海采矿车工程化验证”。据前瞻产业研究院预测，中国深海科技产业市场规模将从2025年的2.7万亿元稳步增长至2030年的3.8万亿元，年均复合增长率达7%。据智研咨询测算，2025年深海科技相关产业规模将达3.25万亿元，占海洋经济总量的25%；到2030年有望突破5万亿元。
深海科技产业链及细分领域市场规模
从全球视角看，深海科技市场更为广阔。据招商证券测算，全球深海科技市场规模将于2025年突破5000亿美元，年均增长率超15%。细分领域中，深海油气和工程装备仍是支柱板块，但新兴领域增速更为显著：深海采矿市场2024年约37亿美元，预计2029年将增至159亿美元，CAGR高达33.7%；漂浮式风电2025年市场规模约55亿美元，2030年预计达322亿美元，CAGR达42% 。
3.3.2 产业链全景与核心企业
深海科技产业链可分为上游材料与核心部件、中游装备制造与系统集成、下游资源开发与应用服务三大环节。
上游材料领域，钛合金是深海装备的关键材料，全球载人舱钛合金市场由宝钛股份主导，市占率超65%，技术参数领先美俄同类产品。宝钛股份为”深海勇士”号4500米载人潜水器研制钛合金载人球壳，达到国际先进水平；2025年拟控股万豪钛金，新增2.5-2.8万吨熔炼产能。巨力索具是国内深海系泊系统龙头，独家承担我国所有载人深潜器系泊系统，产品已用于文昌FPSO系泊修复、三峡引领号漂浮式风电、深蓝2号深海渔场等场景。东方电缆是国内唯一实现海洋脐带缆产业化的企业，独创17项核心技术打破国外垄断。
中游装备领域，中国已形成覆盖全海深的装备体系。载人深潜器方面，“蛟龙”号（7000米级）、“深海勇士”号（4500米级）、“奋斗者”号（万米级）三大潜水器累计下潜1746次，2026年将突破2000次。“奋斗者”号2025年与”蛟龙”号在北极冰区完成双潜器协同作业，使中国成为唯一能在北极密集冰区开展连续载人深潜的国家。无人潜航器市场从2022年的35亿元增至2024年的51.6亿元，年均增速超20%。“梦想”号大洋钻探船2025年入列，具备11000米钻探能力 。
下游应用领域，深海油气已进入商业成熟期。中国海油2025年油气净产量达777.3百万桶油当量，同比增长7.0%。“深海一号”二期项目2025年全面投产，年产天然气超45亿立方米。深海采矿方面，2025年全球深海采矿装备市场规模达18.7亿美元，中国”开拓二号”“至善一号”等标志性样机完成深水试验。
3.3.3 深海采矿：商业化前夜的关键赛道
深海采矿是深海科技中最具想象空间的赛道之一。深海多金属结核富含钴、镍、锰、铜等关键矿产，是新能源汽车电池和AI芯片的”工业粮食”。据预测，到2040年深海钴可100%填补国际能源署预测的供需缺口。
2025年全球深海采矿装备市场规模达18.7亿美元，同比增长12.3%。但行业仍面临法规不确定性——国际海底管理局（ISA）开采规章预计2027年前后落地。国内方面，“十五五”规划将深海采矿装备列为专项，2026年政府工作报告强调加快工程化验证。中国五矿、北京先驱等企业已获得国际海底矿区勘探权，承包合同数量全球最多。技术上，国内呈现”高校技术策源、央企工程转化”的协同格局，长沙矿冶、中船科技、时代电气等为产业化主力。预计2027-2028年可能出现首批商业示范项目。
3.3.4 商业化进展排序与投资逻辑
从商业化成熟度看，深海科技各细分领域呈现明显梯度：深水油气 > 水下无人机 > 远海风电 > 海底数据中心 ≈ 深海采矿。深水油气已进入规模化商业开发阶段，中国海油的”深海一号”等超级气田持续扩产；水下无人机（ROV/AUV）技术较为成熟，已在油气巡检、海底电缆维护等领域广泛应用；远海漂浮式风电开始商业应用但成本仍高；海底数据中心和深海采矿均处于早期验证阶段，但增长潜力最大。
据天风证券测算，2030年深海科技主要环节市场规模有望达到9212亿元人民币，2025-2030年CAGR达11.4%，若考虑辅助/维护等环节则有望形成万亿级产业 。投资逻辑上，短期应关注已具备商业化能力的深海油气装备（中国海油、中海油服、中集集团）和海工装备（中国船舶、振华重工）；中期布局海底数据中心（海兰信）和海缆（东方电缆、中天科技、亨通光电）；长期押注深海采矿（长沙矿冶、五矿资源）和漂浮式风电等新兴赛道。
四、政策环境：海洋强国战略的体系化推进
4.1 顶层设计：从”十四五”到”十五五”的政策接力
2025年7月1日，习近平总书记主持召开中央财经委员会第六次会议，强调”推进中国式现代化必须推动海洋经济高质量发展，走出一条具有中国特色的向海图强之路”。2026年政府工作报告首次提出”加强主要海湾整体规划，做强做优做大海洋产业”。“十五五”规划纲要进一步提出，坚持陆海统筹，提高经略海洋能力，加快建设海洋强国。
2026年4月24日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，继续强调要提高经略海洋能力，高效开发利用海洋，推动海洋经济高质量发展。自然资源部部长关志鸥透露，“十五五”期间将围绕”政策惠海、科技兴海、产业强海、生态护海、合作富海”五大方向推进海洋经济高质量发展。
4.2 区域政策：因地制宜的蓝色布局
各沿海省份纷纷加码海洋经济发展。广东省连续7年安排海洋经济发展专项资金近20亿元，支持海洋六大产业创新发展；《广东省促进海洋经济高质量发展条例》2025年7月1日起施行。江苏2025年海洋生产总值达10,843.8亿元，新增涉海专精特新”小巨人”企业152家，同比增长28.6%。山东省海洋船舶与海工装备制造业合计增加值居全国首位。
五、结语
中国海洋经济正站在从”大”向”强”迈进的历史拐点。11万亿量级的经济规模、58.3%的服务业占比、7.3%的新兴产业增速、连续16年全球第一的造船份额、52%的海上风电全球市场份额——这些数字共同勾勒出一条”向海图强”的发展曲线。在海洋强国战略和深海科技的双重驱动下，中国海洋经济正在完成从资源驱动向创新驱动的质变。面向2030年的14万亿目标，深海资源开发、海洋生物医药、智慧海洋等领域将孕育出新的增长极，为国民经济高质量发展注入澎湃的蓝色动能。
长按关注拾光書院视频号
长按关注新民营经济视频号
转载：华峰资本
转编：盛楚婷
审核：李正东
