行业研报 | 当设备集采全面推行,国家队“黑马”的优势到底是什么?

2026年，医疗设备集采从局部试点走向系统性铺开。针对医疗设备采购环节的制度优化加速推进，国家层面接连出台政策整治“内卷式”低价竞争，确立优质优价、全生命周期成本核心评审导向，重塑公立医疗机构设备采购的底层逻辑。随着省级、地市级集采持续启动，国内医学影像设备赛道竞争格局正在重构，国产厂商的竞争重心，也从过去单一的“国产替代”转向产品性能、交付能力、售后运维、价值赋能一体化的综合实力比拼。在这一行业大变局之下，以国药影像为代表的国资平台型企业快速崛起，被业内视为集采市场值得关注的“国家队黑马”。

距离三部门发布的《关于进一步做好公立医疗卫生机构医用设备集中采购工作的通知》顶层设计落地已逾三个月，湖南、黑龙江、山东、重庆等省份陆续试水省级设备集采，采购机制和评审标准正在从“有没有文件”转向“怎么评、怎么管”。

关于乙类设备，时间节点已经清晰：省级层面，2026年底前完成至少一轮集中采购，原则上每年上半年至少组织1次，可增加频次；地市级层面，2027年6月底前，每个省至少1个市地试点并完成一轮。

关于权责边界和评标逻辑，通知划定了三条底线：医院是需求管理主体，集中采购实施机构负责招标、分包、评审组织；破除唯低价中标，树立全生命周期成本理念；建立异常低价审查机制，将“优质优价”从原则表述转化为可操作的评审约束。

过去，国产解决的是设备“有没有”问题，国产品牌打的一张“国产替代”的感情牌——进口设备贵、核心部件受制于人，医院也有动力采购国产设备，在国家政策鼓励下，国产品牌陆续实现进院装机。但现在，医院考虑的第一因素已经变成临床价值，而临床价值背后是一张更细的成本表：一年能做多少患者，耗材多少钱，售后维护多少钱，维保期几年，医生培训多久，跟进口厂家比优势在哪里，为什么值得花这笔钱，等等。国产替代这条路走到今天，需要重新算账了。

一个可供观察的行业样本是万东医疗。根据万东医疗2026年半年报，公司上半年实现营收8.75亿元，同比增长3.71%，归母净利润-0.92亿元，同比由盈转亏。公司在财报中明确将原因归结为主动参与集采“以价换量”导致毛利率下滑，同时，中标量上去了，公立医院采购、验收和收入确认并不同步，研发、销售和配套服务的钱已经先行发生。国内市场已经越来越挤，过去国产厂商共同面对进口做替代，替代推进到一定程度后，十几家甚至几十家同行开始竞争同一个需求方，这对企业的能力要求只会越来越高。

“低价中标，耗材维保回血”，曾经是不少厂商打开医院大门最顺手的打法，而131号文的出台，让这条路被严格约束。

政策明确规定：集中采购评审要将质量、价格、服务作为核心评审要素，落实“优质优价”；全生命周期成本不仅看一次性采购价格，还要兼顾耗材试剂使用、售后维保、升级和处置等长期成本。一旦报价触发异常低价审查，供应商需要在评审现场限时提交成本测算等书面说明和证明材料，否则按无效投标处理。

全生命周期成本不仅包括一次性采购价格，还涵盖耗材、维保、升级等长期支出。医院评审看的不只是一张报价单，配套耗材单价多少、多久更换，5到10年的维保费用是多少，设备使用寿命和残值率如何，这些加起来才是这台设备“全生命周期”的真实成本。厂商在投标时不能只顾承诺“5年、8年的售后维保”，而要把设备质量、一次性采购成本和后期备品备件、售后维保、临床培训等长期成本纳入同一张测算表，给出经得起评审追问的报价，保障设备入院装机后的长期稳定运行。

不仅医院采购规则从节约资金的单一目标转向优质优价的综合绩效目标，设备厂商同样要贴合文件的综合评审标准，考虑设备全生命周期成本。这意味着竞争维度发生了变化——过去比的是谁能在报价单上压得更低，现在比的是谁能把账算得更完整、把长期履约能力证明得更加清楚。对于整个行业，则引导企业从硬件销售，向硬件+耗材+运维+培训的一体化综合解决方案服务商转型。

采购权从单体医院上升到省级和医共体层面之后，销售逻辑的底层假设变了。

一个县域医共体的设备需求集中发出后，各家厂商同时竞标，采购方预算没有增加，选择却变多了。过去一家一家跑医院的边际效应在递减，厂商投标时也必须算一笔账，满足所有采购需求之后毛利还剩多少、售后服务能给几年、核心部件涨价谁承担，这些已经不是简简单单的设备报价问题，而是投标能力和整体服务能力能不能应答集采需求的问题。更关键的是，销售动作的重心也在转移——从过去“跑医院”转向“跑卫健委、做标书、做工商协同”，组织能力能否跟上集采节奏，成为新的分水岭。

设备集采的规则已经重写，过去跑医院的销售逻辑正在失效，在“全生命周期成本”的评审框架下，企业本地化服务网络的价值被重新定价。国产品牌中，具备央企背景和全国性渠道服务网络的厂商，综合优势在这一轮规则切换中变得可识别。

国药影像正在成为集采市场一个值得拆解的样本。2023年12月，国药集团旗下的国药器械（中国医疗器械有限公司）和GE医疗中国成立合资公司——国药影像（全名是国药通用医疗影像有限公司），国药器械持股60%、GE医疗中国持股40%。国药集团提供销售渠道和产业资源，GE医疗在影像设备技术和供应链上提供支撑，形成“技术+市场”的联合结构。放在当前的设备集采市场环境下，国药影像更像是一个平台型供给主体：把设备渠道、服务、运维、培训和产业链资源整合到一个履约体系里，而这恰好是“全生命周期”价值最大化部分。这一结构在集采“全生命周期”评审导向下，恰好形成了“产品+渠道+服务”的闭环。

根据国药器械公开披露的信息，其拥有全国300多家分子公司，经营网络覆盖32个省（区、市）、300余个地级行政区，服务全国近万家大中型医疗机构，三甲医院百分百全覆盖。这种覆盖能力在集采语境下的意义不在于“能卖多少台”，而在于中标之后的交付、装机、维保和医工服务能否在广域范围内同步落地。产品端也在补齐，国药影像的CT产品线已形成坤灵16排、扶光64排、星汉64排的梯度布局，超声产品覆盖玉磐、云锣、芦笙、锦瑟等系列，系列产品已取得注册证并进入市场。从基层普惠型到县域主力机型，产品谱系与集采放量的主力价格带形成了对应关系。在社会责任层面，国药影像积极践行央企担当：在青海玉树、果洛等高海拔地区，依托其影像设备开展肝包虫病筛查；在靖宇等红色边境地区，开展慢病AI影像筛查。持续的公益行动，从侧面印证了其作为央企的综合服务落地与闭环保障能力。

根据公开招采数据，江西龙南市县域医共体的CT采购中，国药影像“扶光”64排CT中标，中标价324万元。该价格高于部分低价竞标方案，但采购方对央企综合服务保障能力的认可成为重要权重。在2026年9月结束的浙江杭州市医疗设备政府采购项目中，国药影像以325万元中标集采项目，再次验证了这一点。此前集采数据显示，国药影像已在青海、甘肃县域医院集采项目中中标，中标单价在200万元区间。国产化生产在降低设备成本、形成价格优势的同时，通过其覆盖全国的渠道网络资源和售后服务保障能力，正在转化为面向院端长期稳定运行需求的全生命周期综合服务能力保障。

根据众成数科MDBIDS公开招采统计数据，2026年第三季度全国CT采购量达到744台，总金额接近60亿元；2026年前三季度全国已累计完成超2000台的CT采购，联影、GE医疗、西门子三大品牌合计占据了近七成市场份额，头部格局稳固。

国药影像的核心产品——扶光64排128层CT，2025年获批上市，在今年的设备集采市场实现快速突破。上半年，该产品一举拿下青海、甘肃县域医共体合计14台CT订单，成功跻身集采行业前十，以“黑马”姿态切入设备集采。但如果只用“集采黑马”来定义它，可能低估了这一定位的含义。在三部门131号文件后的新竞争环境下，央企背景的“国家队”所呈现的，是品牌认知、产品性能、价格可行性与交付保障能力的组合。国药、华润、上药、通用技术等国资医药龙头，占据了医疗器械流通市场近五成份额，依托庞大的产业体量、全国性渠道布局和国资背景，在项目落地速度上具备结构性优势。更值得关注的是经营理念的变化，这些大央企已经从规模型向价值型迁移，渠道覆盖、机构数量、项目交付、售后运维、科研赋能、人才培训等精益运营能力正在被纳入竞争力的定义之中。国药影像的竞争力也被重新定义，设备生产能力只是入场券，交付保障能力、中标后持续稳定运行的售后维保、医工服务、科研赋能等，才是全生命周期运营保障能力的真正内容。

从区域节奏看，国药影像上半年在甘肃、青海实现单点突破，前三季度又在吉林、重庆、湖南、江西、广东、浙江等地陆续中标单体医院和县域医共体项目，重庆铜梁区中医医院、湖南省中医医院、江西景德镇第二人民医院、杭州市西溪医院、广州市老年医院等一批大型医院完成装机使用，全国布局的覆盖面正在从“点”连成“线”，完成西北、东北、华中、华东、华南多区域覆盖，全国化布局态势已经显现。借助国药器械集团的渠道网络、医工售后服务网点和产业链资源统筹协同，国药影像在国产替代的下半场，正在从“参与者”变成需要被正面评估的有力竞争者。

设备集采的规则已经重写。过去跑医院的销售逻辑正在失效，能不能在“优质优价”的新评分体系里把全生命周期成本讲清楚、把长期履约能力证明清楚，才是接下来市场份额分配的关键变量。而那些在全国拥有服务网络、能够提供稳定运维和体系化交付保障的企业，在这一轮规则切换中的优势，才刚刚开始被定价。这一变化，值得行业持续观察。

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