【行业研究】新能源行业周报:整治企业无序竞争 推进重点行业产能优化

【国家能源局：2025上半年分布式光伏新增并网113GW】

7月31日，国家能源局举行新闻发布会，发布上半年全国能源形势、上半年可再生能源并网运行情况，介绍迎峰度夏电力供需总体情况，发布《中国新型储能发展报告（2025）》，并回答记者提问。今年上半年，全国光伏新增并网 2.12 亿千瓦，其中集中式光伏约1亿千瓦，分布式光伏1.13亿千瓦。截至2025年6月底，全国光伏发电装机容量达到约11亿千瓦，同比增长54.1%，其中集中式光伏6.06亿千瓦，分布式光伏4.93亿千瓦。今年上半年，全国光伏累计发电量5591亿千瓦时，同比增长42.9%，全国光伏发电平均利用率94%

【工信部：加强光伏等重点行业治理，以标准提升倒逼落后产能退出】

7月28日，全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会在京召开。会议强调，做好下半年工作，要认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，突出“强筋壮骨”、价值创造、安全保障、行业治理，重点抓好八个方面工作，其中包含：进一步全面深化改革，提升行业治理现代化水平。加快推进改革任务落实，抓好“十五五”规划编制工作。巩固新能源汽车行业“内卷式”竞争综合整治成效，加强光伏等重点行业治理，以标准提升倒逼落后产能退出。加强工业和信息化领域强制性国家标准体系建设。加强干部人才队伍建设，做优建强国家卓越工程师实践基地。着力打造工信特色“大思政课”，推动部属高校“双一流”建设再上新台阶。

【高层密集发声定调，光伏“反内卷”势在必行】

近期高层多次关注光伏行业，强调“反内卷”和落后产能出清。6 月29 日，人民日报发文提及光伏行业“内卷”现状，提出要防止妨碍公平竞争政策，整治劣质低价等乱象；7 月1 日，习近平主席主持召开中央财经委员会第六次会议，指出要依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升品质，推动落后产能有序退出；7 月3 日，工信部党组书记、部长李乐成主持召开光伏行业制造业企业座谈会，14 家企业及行业协会负责人交流发言，会议强调综合治理光伏行业低价无序竞争，推动落后产能退出，工信部后续将加大宏观引导与行业治理；7 月24 日，国家发展改革委与市场监管总局联合发布《价格法》修订征求意见稿，剑指“反内卷”，将光伏等行业纳入严管，推动行业从价格竞争向价值竞争转变。

【硅片：原料价格上行带动硅片价格提升】

根据infolink统计，截至7月30日，183N 上涨至每片1.20 元，210RN 提升至每片1.35 元，210N 则上探至每片1.55 元人民币，与6月初相比分别提升26.32%/25.00%/19.23%。尽管因电池厂陆续转往生产大尺寸，导致183N 硅片需求正逐步萎缩，但受限于硅片产出收紧，加上近期海外政策带动带动电池片海外需求回温，叠加供应端持续调整，硅料价格7月以来持续上行，整体对硅片价格形成一定支撑。根据中国有色金属工业协会硅业分会统计，硅片企业本月陆续执行减产降负荷计划：七月中旬行业整体开工率小幅降低，其中两家一线企业开工率在50%和40%，一体化企业与其他企业开工率在50%80%之间，行业供应缩减，企业在库存降低情形下，硅片提价上涨动力较足。

【电池片：成交价格小幅探涨，成本传导与需求分化并存】

价格方面，根据infolink统计，继硅片涨价落地后，7月中旬开始电池片成交价格小幅探涨，截至7月30日，183N均价上涨至每瓦0.29元人民币，210RN和210N均价则皆上涨至每瓦0.285元人民币，与6月初相比，价格涨幅超过15%。展望长期价格走势，与其他环节相似，电池片有望在政策的推动下脱离目前贴近现金成本的底部区间，使厂家能重回正常盈利的健康水平。

【整体价格平稳，分布项目略有上涨，BC溢价显著】

据Infolink统计，截至7月30日，近期国内订单随着下半年项目逐渐开展之下，需求小幅回升，考虑到后续需求增长、以及海外补库的状况，厂家排产尚未有明显下探趋势。本周厂家持续响应供应链波动、反内卷政策调整影响，本周二三线厂家也开始跟随上涨，一线厂家持续减少低于0.7元人民币的发货，TOPCon组件现货新单小量签订在0.68-0.72元人民币不等的水平，但当前成交量体较少。整体分布项目价格开始出现小幅抬升，考虑到前期订单仍有部分执行，七月底部分项目收尾，前单与新单较为混杂，整体综合均价暂时小幅调整。集中项目交付价格受订单需求减弱影响，价格稳定落在每瓦0.64-0.68元人民币左右的水平。低价主要以前期集中项目交付为主约落在0.61-0.63元人民币左右的水平。近期变动主要在于分布现货价格近期小幅回升，开始向上调整至0.7-0.72元人民币的水平。BC溢价能力显著，当前执行价格约0.73-0.8元人民币之间的水平。排产方面，7月组件产出环比提升约1.6%，预计8月将小幅下降

【锂离子电池负极铜箔技术全解析】

铜箔作为锂离子电池负极集流体的核心材料，其性能直接影响电池的能量密度与安全性。本文从生产工艺、厚度分级到性能指标，系统解析铜箔的选型逻辑，并探讨复合铜箔等新兴技术的应用趋势。

1. 铜箔的分类

1.按生产工艺分类：

电解铜箔（ED铜箔） ：

占比90%以上，成本低、工艺成熟。

国内代表企业：诺德股份（6μm以下极薄铜箔）、嘉元科技、中一科技、德福科技。

国际企业：日本三井金属（3-5μm铜箔）。

压延铜箔（RA铜箔） ：

延展性更好，但技术门槛高、价格昂贵。

主要厂商：日本Nippon Mining、福田金属、美国Olin Brass等。

国内尚无大型生产商。

2.按厚度分类（IPC标准）：

极薄铜箔：≤6μm（如4.5μm、6μm）

超薄铜箔：6-12μm

薄铜箔：12-18μm

主流产品：6μm（58%市场份额），4.5μm（渗透率提升至6%）。

3.性能等级（IPC标准）：

包括标准箔（STD-E）、高延箔（HD-E）、高温高延箔（THE-E）等六类，按抗拉强度、延伸率等指标分级。

2. 选择铜箔的核心原因

1.电化学稳定性：

铜在负极电位（约0.1V vs. Li/Li）下不易发生嵌锂反应，而铝箔在低电位会形成锂铝合金导致失效。

铜箔表面氧化层较疏松，不影响导电性；铝箔氧化层致密但高电位下易腐蚀。

2.导电性与机械性能：

铜导电性（5.96×10 S/m）优于铝（3.5×10 S/m），降低内阻。

铜箔延展性（延伸率≥5%）和抗拉强度（≥300MPa）满足涂布、分切、卷绕工艺要求，避免极片断裂。

3.工艺兼容性：

电解铜箔表面粗糙度（Rz≤2.5μm）利于活性物质附着，减少涂布脱落。

复合铜箔（如PET/铜箔）虽可减重65%，但量产仍以传统电解铜箔为主（工艺更成熟）。

4.安全性：

铜箔溶解电位为3.35-3.40V，电池过放（<2.5V）时可能溶解，需通过电池管理系统（BMS）控制放电截止电压（≥2.5V）预防。

3. 特殊铜箔的应用趋势

复合铜箔（如PET铜箔）：

结构：4-6μm高分子基膜（PET/PP）+两侧1μm铜层。

优势：重量减轻50-80%，提升能量密度5-10%；穿刺时产生“点断路”效应，提升安全性。

挑战：设备成本高、良率待提升（如东威科技水电镀设备）。

4. 总结

锂离子电池选用铜箔因兼顾电化学稳定性、导电性、机械强度及工艺兼容性。主流牌号为6μm电解铜箔（如诺德股份NT6、嘉元科技JY6），超薄化（4.5μm）及复合铜箔是未来方向。选型时需结合电池设计（如能量密度、安全性）和成本综合考量。

以上内容均为本人日常工作，交流，阅读文献所得，由于本人能力有限，文中阐述观点难免会有疏漏，欢迎业内同仁积极交流，共同进步！

参考资料（锂电解码资料库可下载）：

1.行业报告：复合铜箔：复合之光，熠熠生辉，信达证券

2.缺陷电池的失效机理、建模与 故障诊断，潘岳

3.ATL项目工程部项目手册

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